BNPL（Buy Now, Pay Later）
欧米では「BNPL（Buy Now, Pay Later）」という新しい決済サービスが盛んになってきているようです。日本語に訳すと「今買って後で支払う」となり、文字通り後払いサービスということです。
後払いはクレジットカードが一般的ですが、BNPLは与信審査が厳しくないことから、若年層から支持を集めているようです。
また、BNPLは金利コストゼロという点が、クレジットカードとの差別化要素になっています。
BNPLでは、金利コストを買い手側ではなく売り手側が負担することになります。個別契約をまとめて証券化することで、信用リスクを回避する仕組みのようですが、リーマンショックのサブプライムローンと同じような印象を持ちます。
いずれにせよ、BNPLという新しい金融サービスに法規制が追い付いていないのは間違いなさそうです。
Klarna（スウェーデン）、Affirm（アメリカ）、After Pay（オーストラリア）などがBNPLの中心企業です。
Squareが約3兆円でAfterpayを買収、AmazonがAffirmと提携してBNPLを実装する、という報道があり、非常に動きの早い業界のようです。
BNPLは急成長していますが、アメリカ消費の決済金額に占めるBNPLの割合は1%未満です。非常に大きな成長余地があることは間違いなさそうなので、今後も動向を注視していこうと思います。
